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企業債券注冊發行業務問答(一)
發布日期:2020-08-21 信息來源:財政金融與信用建設處(四川省社會信用體系建設省級聯席會議辦公室綜合處) 瀏覽量: 字體: 分享到:

企業債券于202031日正式施行注冊制。為進一步提升企業債券申報審核工作的服務水平,國家發展改革委指定的受理審核機構結合市場關切的業務問題,共同編制了《企業債券注冊發行業務問答》,現將第一期公布如下,供各市場成員參考。

本業務問答后續將不定期更新,敬請關注。

申報要點

1、上市公司是否可以發行企業債券?

答:鼓勵符合條件的上市公司申報發行企業債券。

2、優質企業債券對于債券募投項目有何具體要求?

答:為落實注冊制改革精神,增強企業債券服務實體經濟能力,提高債券資金使用效率,債券資金可用于房屋、園區建設等工程、基建類項目,以及生產設備購置,生產線升級改造等固定資產投資項目,允許債券資金用于無形資產項目的研發、知識產權類無形資產項目的購置。對于項目尚未完工或已完工尚未決算的,允許債券資金置換前期已用于項目的銀行貸款,降低企業綜合融資成本。

3、企業債券施行注冊制后,對發行人的高利融資如何認定?

答:不考察發行人高利融資占比指標,發行人需單獨出具有息負債明細表。

4、企業債券用于項目的募集資金占項目總投資的比例如何規定?

答:債券募集資金占項目總投資比例不超過70%,綠色債券對債券募集資金占項目總投資比例放寬至80%。

5、企業債券施行注冊制后,注冊通知不再體現債券期限、選擇權、還本方式等發行條款,是否可以由發行人在發行前自主確定?

答:在充分落實償債保障措施的基礎上,發行人可自主選擇適宜的債券期限進行申報。債券注冊后,債券期限原則上不可更改。債券一次注冊,可分期發行,各期債券發行前,發行人可根據市場情況、自身需求和項目資金回流具體情況,靈活確定各期債券的發行規模,科學設置各期債券的選擇權、還本方式等發行條款。

申報文件編制要求

1、企業債券注冊申請文件有何要求?

答:企業債券注冊申請文件可參考《企業債券受理工作規則(試行)》附件《企業債券注冊申請文件編制參考》編制。企業債券施行注冊制后,為進一步精簡申報材料,不再需單獨提供《募投項目收益測算報告》《發行人償債能力報告》《項目收入優先用于償還本期債券本息的承諾》《不進行高利融資、私募融資的承諾》《連續發債企業重疊期償債壓力測算報告》《退平臺或現金流全覆蓋證明文件》《近三年無違法違規、無重大訴訟的說明》等申報文件。

2、企業債券用于固定資產投資項目的,對項目合規性文件有何要求?

答:債券募集資金用于固定資產投資項目的,需由省級發展改革部門出具專項意見。其中,滿足下列情形之一可不出具專項意見:(1)債券募投項目為國家發展改革委批復;(2)發行人為中央企業;(3)優質企業債券;(4)小微企業增信集合債、債轉股專項債等不用于固定資產投資項目的債券品種;(5)發行人適用“直通車”機制。

發行人應提供項目的可研批復/核準/備案證,并在募集說明書中充分披露已取得的項目合規性文件情況,律師需在法律意見書中對項目合規性發表明確意見,主承銷商需在盡職調查報告中進行核查。

3、“直通車”機制范圍內城市申報企業債券,可享受何種便利?

答:為進一步加大對促進社會投資健康發展、企業債券發行、債券品種創新與風險防范等工作成效明顯地方的激勵支持力度,“直通車”機制范圍內城市申報企業債券,無需省級發展改革部門出具專項意見,但應在申報過程中同步向省級發展改革部門報備。相關債券實行“即報即審”,審核時間由15個工作日縮短到5個工作日。

4、申報優質企業債券是否均需省級發展改革部門推薦?

答:對于符合發改財金〔20181806號文附件1《優質企業經營財務指標參考標準》的企業,可直接申報注冊發行企業債券。對于不完全符合上述指標參考標準的區域領先的優質企業,由省級發展改革部門根據區域經濟發展情況,參考上述標準從嚴擇優推薦,并出具書面推薦意見。

5、發行人申報企業債券是否可使用三年單審審計報告?

答:可以。但若以單審審計報告申報,發行人需在募集說明書中披露報告期內的期初期末數據差異情況,并披露相關風險。如報告期內更換會計師事務所,應披露更換原因及該事項是否對本期債券構成風險等情況。若報告期內發生首次執行企業會計準則、會計政策變更、前期差錯更正、同一控制下企業合并等追溯調整/重述事項的,應詳細披露追溯調整/重述事項的描述及其對財務報告審定數的影響情況。

6、企業債券發行人是否需要提供資產權證等證明類文件?

答:不要求發行人提供土地出讓金發票、土地房產權證等資產證明類文件,主承銷商應在盡職調查報告中認真核查資產明細情況,主承銷商、會計師應對所出具的專業報告和專業意見負責。對于存疑資產,審核機構將進行重點問詢,必要時可要求發行人提供相關資產原始憑證。

7、如債券由第三方擔保人進行擔保,是否需要單獨出具擔保人主體信用評級報告?

答:擔保人可以不提供主體信用評級報告,但發行人及評級機構應充分披露擔保人的主體情況、信用等級情況等信息。

8、企業債券對提交上一年度經審計財務報告有何時點要求?

答:每年315日之前(含當日)正式受理,且430日完成注冊的債券,不要求提交上一年度經審計的財務報告,但應提供上一年度三季度財務報告(不強制要求審計)。否則,應提交上一年度經審計的財務報告,并在全套申報材料中更新財務數據。

9、人民銀行的企業信用報告是否需要加蓋公章,什么情況下需出具對應債權人說明?

答:企業信用報告應加蓋發行人或查詢機構公章。企業信用報告中顯示存在未結清的不良貸款或欠息記錄的,對應債權人應出具說明。

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